近日，不少“老廣”收到廣州四大行客戶經理的推銷信息，稱將推出特定養老儲蓄產品。根據相關宣傳預告，此類存款5年期整存整取年利率達4%。記者從多方面了解到，有銀行將於11月20日開售。

今年7月，中國銀保監會、中國人民銀行發布《關於開展特定養老儲蓄試點工作的通知》，明確由工、農、中、建四大行在廣州等5座城市開展特定養老儲蓄試點。什麼是養老儲蓄產品？它與普通儲蓄相比有何特點？適合哪些人群？

50萬元存5年可拿逾60萬元

從目前各家銀行客戶經理披露的信息看，這一儲蓄產品隻面向年滿35歲的廣州戶籍居民銷售，每人限購50萬元，支取年齡下限為55歲。“55歲以后才能支取，如果購買人年齡大於55歲，則可以隨時支取。”一位客戶經理說。

記者發現，這一產品的期限和存取方式設定較為靈活，可選擇整存整取、零存整取、整存零取三種類型，產品期限則分為5年、10年、15年、20年四檔。前述客戶經理介紹，客戶在與銀行簽約時可選擇相應的期限與存取方式。例如，零存整取可選擇按月、按季、按年存入。“如果你現在35歲，就隻能買20年期的產品﹔如果已經滿了55歲，則每一種期限和存取方式都適用，但整存整取肯定將享受比零存整取、整存零取更高的利率。”

在大額存單“一單難求”、3年期大額存單利率滑向3%左右的背景下，養老儲蓄5年整存整取4%的年利率顯然非常具有吸引力。

記者算了一筆賬，若投資者現在50歲，購買50萬元5年期整存整取產品，年利率為4%，到55歲支取時，最終可連本帶息拿到約60.83萬元，5年實現利息收入10.83萬元。若投資者現在35歲，購買50萬元20年期整存整取產品，並在滿55歲時支取，產品利率始終保持在4%，到55歲支取時，最終可以拿到約109.5萬元，利息收入59.5萬元，實現本金翻番。

不過，20年始終保持4%的利率只是假設。一名客戶經理明確告訴記者：“現在可以確定的是，5年整存整取的年利率一定有4%，但之后的利率未知。”另一名業內人士稱：“在利率下行的背景下，5年以后的利率可能不到4%。畢竟這是首批產品，吸引力應該是最強的，利率也可能是最高的。”

填補長期定期存款產品空白

作為存款產品，特定養老儲蓄與其他存款相比有何特點？對此，記者將其與定期存款、大額存單、儲蓄國債等進行對比分析。

從產品的期限來看，普通的定期存款產品期限有3個月、6個月、1年、2年、3年和5年。大額存單主要在1個月到3年期之間。儲蓄國債則分為3年期和5年期。相較而言，養老儲蓄的期限較長，產品期限分為5年、10年、15年和20年四檔。

業內人士認為，從各存款類產品的期限可以看出，為了給養老提供長期穩定的回報，存款期限較長是養老儲蓄的最顯著特征，填補了我國長期定期存款產品的空白。

從產品收益來看，當前養老儲蓄的收益率高於同期限的儲蓄國債與定期存款。以可比的三款5年期產品來算，當前5年期定期存款整存整取年利率為2.65%。假設將50萬元存入5年期定期存款，5年后將獲得利息6.625萬元，本息合計為56.625萬元。若購買最新一期的5年期儲蓄國債，票面利率為3.22%，到期本息合計為58.05萬元。而同樣期限的養老儲蓄，整存整取年利率為4%，同樣條件算得5年利息為10.83萬元，本息合計為60.83萬元。

“養老儲蓄產品與普通存款相比，主要是兩個方面的差別。一方面，養老儲蓄期限相對較長，另一方面養老儲蓄的利率比同檔次、同期限的存款利率略高，甚至可能還要明顯高一些。”武漢科技大學金融証券研究所所長董登新說。

在購買門檻上，儲蓄國債100元起購，當前養老儲蓄根據市場情況，購買起點為整存整取50元起，單客合計購買上限為50萬元。與之相比，大額存單當前市場普遍要求起存金額為20萬元起。

專家認為，從養老儲蓄產品期限較長、利率較存款產品高的特性來看，其目標群體是擁有長期閑置資金的穩健型或保守型投資者。“如尋求穩定投資的老年人，可以選擇養老儲蓄產品。”董登新說：“在所有個人養老金產品當中，養老儲蓄產品最為安全、風險最低。”

專家提醒按需配置

近年來，在多元養老需求的推動下，銀行、保險、証券、基金、信托等紛紛利用自身特色和優勢，開發了多樣化養老金融服務。除了特定養老儲蓄產品，投資者還有哪些養老產品可選？這些產品各有何比較優勢？

根據《關於推動個人養老金發展的意見》，銀行理財、儲蓄存款、商業養老保險和公募基金四類產品是個人養老金資金賬戶內資金可購買的金融產品。董登新說，這四大類分別對應養老理財、養老儲蓄、商業養老保險和養老目標基金。

面對種類繁多的養老產品，投資者應如何選擇？專家提醒，首先要明確其功能，再根據自身需求、年齡、經濟狀況等條件進行配置。

例如，從功能上看，養老儲蓄的目的是保值，養老理財和養老基金是投資，養老保險則是保障。從穩健性來說，養老儲蓄具有穩健性、商業養老保險風險較低，養老理財、養老目標基金風險更大一些。從流動性來說，養老目標基金最靈活，有1年、3年、5年期產品﹔養老理財次之，其往往會設置5年的封閉期﹔養老儲蓄的期限則是5年起步﹔商業養老保險的流動性最弱，需要長期繳費，一般要等投保人55歲、60歲或65歲才能領取。

在收益率方面，養老儲蓄的收益不高於4%，養老理財的基准利率在4.8%至8%之間，專屬商業養老保險目前的收益率不超過5%，養老目標基金自成立以來年化收益率盈虧不等。策劃/統籌：陳穎

特定養老儲蓄

產品購買指南

●購買條件有哪些？

從目前各家銀行客戶經理披露的信息看，這一儲蓄產品隻面向年滿35歲的廣州戶籍居民銷售，每人限購50萬元，支取年齡下限為55歲。

●產品期限有幾檔？

產品期限分為5年、10年、15年、20年四檔。

●存儲方式有幾種？

可選擇整存整取、零存整取、整存零取三種類型。

●目前利率是多少？

5年期整存整取年利率可達4%。

南方日報記者 唐柳雯 黎華聯 張艷 周美霖

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