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证监会连夜出台三大利好 或释放万亿资金

2015年07月02日09:01    来源:新京报    手机看新闻
原标题:证监会连夜出台三大利好

  在一系列利好政策消息下,7月1日,沪指下跌223.52点,两市800只个股跌停。

  7月1日晚,证监会连夜发布三大重磅利好消息,A股交易结算收费标准下调;允许所有证券公司发行与转让证券公司短期公司债券;券商自主决定强制平仓线,不再设6个月的强制还款。

  据新京报记者统计,这是证监会4个交易日来第6次“关切”股市。

  证监会连续发声救市

  7月1日,沪指上午剧烈震荡,下午开盘后,证监会转发中金所的微博辟谣,称QFII、RQFII利用期指做空A股市场传闻不实。但随后沪指仍一路向下,最终收跌5.23%。

  6月26日当天,沪指大跌7.4%,收盘一个小时后,证监会例行发布会上,新闻发言人张晓军便给市场吃了颗定心丸。张晓军称,市场虽然在短期内出现较大幅度的回调,但经济企稳向好的趋势更加明显。这也是本轮调整以来,证监会首次官方回应市场运行情况。

  6月29日,证监会官方微博发布中国证券金融公司答记者问相关内容,两融风险总体可控强制平仓的规模很小。当天沪指仍以3.34%的跌幅收盘。当日晚10点,证监会又发布了“答记者问”,称近期股市的下跌是前期过快上涨的调整。

  6月30日,证监会官微又转发证券业协会答记者问,称券商可向符合条件的第三方提供接口。当日,沪指绝地反弹,大涨5.53%收盘。

  券商可自主决定平仓线

  监管层频繁出面也未能让沪指在昨日止跌。昨日晚间,证监会连夜发布三大重磅利好消息。

  沪、深交易所和中国证券登记结算公司拟调降A股交易结算相关收费标准,8月起实施。其中,沪、深证券交易所收取的A股交易经手费由按成交金额0.0696‰双边收取,调整为按成交金额0.0487‰双边收取,降幅为30%。同时,中国证券登记结算公司收取的A股交易过户费由目前沪市按照成交面值0.3‰双向收取、深市按照成交金额0.0255‰双向收取,一律调整为按照成交金额0.02‰双向收取,降幅约为33%。

  同时出台的两融新规规定,允许券商在客户信用基础上,和客户商定展期次数;取消投资者维持担保比例低于130%应当在2个交易日内追加担保物的规定,允许券商与客户自行商定补充担保物的期限与比例。

  民生证券首席策略分析师李少君分析认为,以实际行动维护市场稳定的部门陆续增加,这不是第一个,相信也不会是最后一个。

  ■ 预测

  “五穷六绝七翻身”面临考验

  “五穷六绝七翻身”,这句俗话常常被用来形容从初夏到盛夏的A股行情;不过,在过去屡试不爽的这一“黄金法则”,可能在今年要面临考验。

  7月份是下半年的开局。跟1月份一样,银行间资金在完成了半年的业绩考核之后,会有一个再度释放。而监管层近期的频频出面,让更多的利好消息被市场所期待。

  不过,据广州万隆统计,A股24年历史走势中,7月份下跌的年份有13年、上涨的11年,基本持平;而在2008年大熊市以及2013年年中钱荒时,7月收出小阳线。

  今年7月A股可谓开门不利。7月1日,沪指收盘下跌5.23%,深证成指下跌4.79%,创业板指下跌3.47%。此外,半个多月以来股市的大幅震荡也可能意味着7月不再是投资者心中安稳的象征。

  东北证券策略研究经理沈正阳对新京报记者表示,经历大跌之后,未来政策方向预计还是以维稳为主,会有一系列利好的政策相应跟进。

  “在市场方面,由于投资者目前的情绪波动性比较大,需要等待多空双方的继续博弈才能见分晓。政策底估计在4000点左右,至于市场底还需要继续磨合,跟政策底还会有一定的时间差。”沈正阳说。

  广发证券认为,经过6月市场急速调整,年初以来单边上涨行情告一段落,成长股与蓝筹股之间的风格切换短期或难见到;预计7月市场核心波动区间为4200点-4800点。

  证监会接连“关切”股市

  ●6月26日

  证监会新闻发言人张晓军称,市场虽然在短期内出现较大幅度的回调,但经济企稳向好的趋势更加明显。

  ●6月29日

  证监会官方微博发布中国证券金融公司答记者问相关内容,称两融风险总体可控,强制平仓的规模很小。

  ●6月29日

  证监会官方微博又发布一份“答记者问”,称近期股市的下跌是过快上涨的调整,是市场自身运行规律的结果。

  ●6月30日

  证监会官方微博转发证券业协会答记者问,称券商可向符合条件的第三方提供接口。

  ●7月1日

  证监会转发中金所微博辟谣,称外资做空A股市场传闻不实。

  6月A股

  沪指跌11.4%

  两融连降8日

  市值蒸发6万亿

  超30亿外资抄底

  ■ 数说6月A股

  回顾整个6月的A股,犹如一列过山车一般惊险。开局一路狂奔,在6月12日创下本轮牛市新高5178点后,突然急转弯一路向下连破数个关口,半个月时间跌去逾千点。最后,6月A股以下跌11.4%、市值蒸发6万亿终结。

  【大盘】 A股6月份蒸发6万亿

  6月30日,沪指报收于4277.22点,与6月1日报收4828.74点相比,下跌551.5点,跌幅达11.4%。虽然监管层在6月底接连出台救市政策,但也未能扭转总体下跌局面。

  A股市值也在一个月内缩水6万亿元。A股5月29日的市值为62.59万亿元,到了6月30日,这个数降为56.54万亿元。

  兴业证券7月1日收盘后直言,建议政府摆出一套真金白银的“组合拳”救市。目前的股市,必须“国家队伍”冲锋在前、堵住缺口,才能终止恐慌。在期货市场积极做多,并可以考虑限制卖空;阶段性暂停公募基金的大额赎回。

  安信证券首席经济学家高善文认为,就估值角度来看,A股的合理估值范围也就是在3000-3500点之间。从实际来看,在本轮大跌之前,创业板高达151倍的市盈率,中小板94倍的市盈率足以说明估值水平已经严重溢价。从这样的角度看,股市大跌本身蕴含着市值的正常合理调整。

  【杠杆】 两融余额连降8个交易日

  “成也杆杠,败也杆杠”,这轮牛市,杠杆资金被推到了风口浪尖。

  两融余额从6月18日达到了本轮牛市的历史高点2.27万亿元后,接下来的连续9个交易日持续下跌,截至6月30日,两融余额为2.04万亿元,缩减1300亿元。

  两融余额连跌压力,已触发券商迅速启动两融逆周期调节。

  申万宏源6月30日公布的可充抵保证金证券和标的证券最新调整情况中,新调入和上调折算率的标的证券共有17只。而国泰君安6月30日也公告称,将上调沪深300部分成份股折算率,并相应下调融资保证金比例;此次调整涉及160只沪深300成份股,并于7月1日起生效。

  中信建投证券的一位分析师向新京报记者解释,券商两融之前就是根据行情来自主调节的。涨多了下调,跌了会上调。对于两融余额出现连续下降,主要是因为最近股市大幅回调所致,部分融资买入个股在此轮震荡和回调中触及警戒线,不得已选择主动或被迫卖出来偿还融资。

  国泰君安的任泽平公开表示,带杠杆的市场,要做好调整的控制风险预案。受监管政策和股市行情影响,6月配资规模发展几乎停滞。未来,包括场外配资的走向主要依赖监管政策和股市行情。

  【外资】 26亿外资借沪股通杀入A股

  近日,市场风传南方基金香港公司、高盛等外资机构做空A股市场。证监会昨日表态,外资做空A股不实。从数据层面看,与市场猜测的相反,6月份有26亿元外资通过沪股通进入A股。

  中国人民大学金融与证券交易研究所教授李永森对新京报记者称,证监会的表态证实这些外资的操作符合相应规范。因为资本市场也是循序渐进的,外资目前对市场的影响并不大,主要还是境内资金在主导市场。目前这些外资主要还是在套保,是符合市场规范的。

  与市场猜测相反的是,6月份有26亿元外资通过沪股通进入A股。

  上交所数据显示,截至6月30日,沪股通总额度余额为1464亿元人民币,相比上月29日的1490.71亿元人民币有所降低,显示有26.71亿元人民币的外资在6月通过沪股通进入A股。

  同时,外汇局官方网站6月30日发布最新数据显示,6月份,外汇局分别发放合格境外机构投资者(QFII)和人民币合格境外机构投资者(RQFII)新增投资额度33.31亿美元(约合206.5亿元人民币)和100亿元人民币。(郭永芳 赵毅波)

(责编:冯芸清、甘霖)


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